Интерпретация коэффициентов пакета rugarch в R

Question

Как мне интерпретировать коэффициенты t garch в пакете rugarch?

, который является параметром для фиктивной переменной? а также какой из них является коэффициентом для параметра arch и garch

У меня есть результаты, однако я запутался в параметре фиктивной переменной

spec = rugarch::ugarchspec(variance.model = list(model = "fGARCH", garchOrder = c(1,1), submodel = "TGARCH"), mean.model = list(armaOrder = c(1,1), include.mean = TRUE),distribution.model = "std")

fgarch.t = rugarch::ugarchfit(data = daily_ret_developed_monthly, 
                              spec = spec, solver = "solnp")

fgarch.t@fit$coef



 mu           ar1           ma1         omega        alpha1         beta1         eta11         shape 
 0.0008409928  0.8470773484 -0.8553335918  0.0001488852  0.0816275946  0.9317382995 -0.1644055512  3.6871423500

Answer 1

Ответ short :

1. eta11 - параметр поворота, т.е. , когда вы выполняете декомпозициюостатки внутри уравнения для условной дисперсии, вы можете разрешить смещение (eta2) или / и вращение (eta1) в кривой новостного воздействия .
2. alpha1 - это параметр ARCH(q). В вашем случае q равно 1.
3. beta1 - это параметр GARCH(p). В вашем случае p равно 1.

Дополнительная информация :

Вы ищете следующую семью из GARCH уравнений, вместе именуемых fGARCH в rugarch пакете:

---

---

Для порог GARCH (tGARCH) модели:

и

в то время как

Вы также оценили параметр mu, так как вы выбрали include.mean = TRUE. Параметр shape представляет собой числовое значение, обозначающее параметр формы условного распределения стандартизированных остатков z_t. Наконец, параметр omega в вашей модели - это параметр перехвата дисперсии .

Надеюсь, это поможет.