W3Schools - ваш друг: http://www.w3schools.com/php/func_filesystem_fgets.asp
А здесь: http://php.net/manual/en/function.fopen.php имеет больше информации о fopen, включая режимы.
Что говорит W3Schools:
<?php
$file = fopen("test.txt","r");
while(! feof($file))
{
echo fgets($file). "<br />";
}
fclose($file);
?>
fopen открывает файл (в этом случае test.txt с режимом 'r', что означает только чтение и помещает указатель в начало файла)
Цикл while проверяет, находится ли он в конце файла (feof) и, в то время как это не так, вызывает fgets, который возвращает текущую строку, где находится указатель.
Продолжает делать это до конца файла, а затем закрывает файл.