Вы можете установить только атрибут width или height, а другой оставить пустым.Таким образом, изображение будет показано с правильным разрешением.
Но производительность действительно зависит от размера изображения.
Ваш код будет выглядеть примерно так:
$this->Html->image('image1.jpg', array('width'=>'200px'));