если вы удалите отступ, как показано ниже, он будет искать и заменять в несколько строк.
См. Ниже, например.
def replace(file, pattern, subst):
#Create temp file
fh, abs_path = mkstemp()
print fh, abs_path
new_file = open(abs_path,'w')
old_file = open(file)
for line in old_file:
new_file.write(line.replace(pattern, subst))
#close temp file
new_file.close()
close(fh)
old_file.close()
#Remove original file
remove(file)
#Move new file
move(abs_path, file)