Что вы имеете в виду, когда говорите, что хотите, чтобы это приложение обрабатывало .html файлы? Что вы ожидаете от этого? Запустить HttpModules? У вас есть свой обработчик?
Поскольку в IIS7 встроен конвейер ASP.NET. Теперь конвейер IIS7 совпадает с конвейером ASP.NET. Я не уверен, что тебе нужно что-то особенное делать.