Это действительно зависит от того, чего вы пытаетесь достичь.
Microsoft обычно рекомендовала использовать MDI, когда одна программа имела дело с несколькими документами одного типа (Word, Excel - канонические примеры). Но это, кажется, потерял популярность в последнее время. Отмечу, что даже самые последние версии Office не используют MDI.
Если вы хотите управлять несколькими документами одного типа с помощью интерфейса в виде вкладок, например, в современном веб-браузере, то Infragistics предлагает удобный и гибкий набор элементов управления вкладками (http://www.infragistics.com/dotnet/netadvantage/winforms/wintab.aspx).