Основываясь на том же описании MSDN, я предполагаю, что это означает, что если CWnd не присоединен к hWnd, предоставленному как объект, он создаст временный CWnd, который, вероятно, будет уничтожен, если что-то выйдет из области видимости, или деструктор в другом месте вызывается, или CWnd явно создан для рассматриваемого hWnd. Так что, если у вас уже есть CWnd, вы должны быть в порядке, в противном случае вам, вероятно, нужно быть очень осторожным с сохранением полученного указателя.