MaterialApp - это виджет, который представляет множество интересных инструментов, таких как Navigator или Theme, чтобы помочь вам в разработке вашего приложения.
Material, с другой стороны, это виджет, используемый для определения элемента пользовательского интерфейса, соответствующего правилам материала. Он определяет, что такое высота, форма и прочее. Затем повторно используется многими виджетами материалов, такими как Appbar или Card или FloatingButton.
Желтое подчеркивание, которое вы можете найти в Text, вводится MaterialApp как запасной вариант Theme. Это здесь с целью отладки, чтобы предупредить вас, что вам нужно использовать Material где-то выше вашего Text.
Короче говоря, используйте оба. Вы должны иметь MaterialApp возле корня вашего приложения. А затем используйте виджеты, которые представляют экземпляр Material (например, Scaffold, Appbar, Dialog, ...), когда вы хотите использовать Text или InkWell.