Итак, произошло то, что когда вы подошли (наведите на меня), вы заменили свой
<p id="drag-me">Drag Me Around</p>
с этим кодом
$(".img-show").html($(this).html());
Одним из способов решения этой проблемы является его замена на это, просто добавьте p, чтобы вы заменяли текст p вместо HTML внутри класса img-show.
$(".img-show p").html($(this).html());
Затем, чтобы изменить текст обратно на то, что у вас было, вам нужно изменить последнюю часть кода на это, снова просто добавив p.
$( ".img-show p" ).html( "Drag Me Around" );
См. Фрагмент кода для рабочего примера или fiddle .