Сначала необходимо установить переменную javascript из переменной PHP:
<?
echo("<script>");
echo("var next_exp=$next_exp");
echo("</script>");
?>
Тогда вы сможете использовать его в своем Javascript. Итак, весь ваш пример будет выглядеть так:
<script type="text/javascript" src="js/jquery.query-2.1.6.js"></script>
<?
echo("<script type='text/javascript'>");
echo("var next_exp=$next_exp");
echo("</script>");
?>
<script type="text/javascript">
$(document).ready(function() {
$("#pb5").progressBar({ max: next_exp, textFormat: 'fraction',barImage: 'images/progressbg_orange.gif' });
</script>