в вашем коде есть опечатка с аргументом, который вы передаете функции check pwd, и возникает проблема с отступом, даже если она сработает, вы только напишите последний пароль в файл
изменение вашего кода на что-то вроде приведенного ниже должно исправить это
with open("passwdout.txt","w") as outfile:
[outfile.write(checkpasw0rd(pswd)) for pswd in infile]
with statement
гарантирует, что вам больше не нужно закрывать файл, это обрабатывается автоматически
используйте код выше, чтобы заменить весь forloop