Двоеточие после if, исправить отступы.
(И вам, вероятно, следует проверить, что пароль и подтверждение пароля на самом деле равны, а не просто одинаковой длины, но это не то, что вы просили) ...
if (len(request.form['password']) == len(request.form['confirm_password'])):
flash("password must be equal to your confirm password", 'password', 'confirm_password')