«Как я могу предотвратить это?»
Это не проблема WordPress, так как WordPress не контролирует сборку мусора клиента. Пароль исчезнет через короткое время, когда для этой задачи будет доступен механизм JavaScript.
«использование открытого текста не может быть хорошей практикой?»
Браузер передает открытый текстовый пароль в WordPress, так работает аутентификация по имени пользователя и паролю (также называемая базовой аутентификацией).