Вероятно, это связано с ограничениями вашей программы просмотра DVI. Сам файл DVI не содержит файлов EPS: просто ссылка на эти файлы. Когда DVI конвертируется в PostScript (и оттуда в PDF, или непосредственно в PDF), файлы EPS включаются. Некоторые средства просмотра dvi включают файлы EPS, другие - нет.
Лично я всегда стремился просто посмотреть на конечный результат PDF, поэтому я не могу вспомнить, какие зрители поддерживают отображение изображений EPS.
Редактировать
При быстром поиске в Google я нашел эту ссылку , подразумевая, что программа просмотра YAP (стандартная в miktex) поддерживает EPS, если она знает, где находится ghostscript на вашем ПК, поэтому используя YAP, это может быть так же просто, как указание на DLL-файл ghostscript.