У меня вопрос по обновлению моделей EGARCH. Я частично основываю свои основные исследования на методологии, которой придерживается Brandt & Jones (2012).
вы можете найти его здесь:
https://faculty.fuqua.duke.edu/~mbrandt/papers/published/regarch.pdf
Моя проблема в том, что я не до конца понимаю, какие переменные (зависимые и независимые) были использованы для запуска уравнения среднего для построения модели «REGARCH 1», и мне нужно ее воспроизвести. Как вы можете видеть из их статьи, они устанавливают уравнение EGARCH на:
ln (ht) - ln (ht − 1) = κ (θ - ln ht − 1) + φ (XD) + δ (Rt − 1 / ht − 1)
однако эта запись отличается от оригинального EGARCH, разработанного Нельсоном (1991), поэтому мне трудно узнать, как создать эту модель. Я понимаю, как работает «φ (XD) + δ (Rt − 1 / ht − 1)». Однако первая часть - это то, что касается меня: «ln (ht) - ln (ht − 1) = κ (θ - ln ht − 1)». Кто-нибудь знает, почему эти переменные таковы, что я могу их построить?
Заранее спасибо:)