Проблема не в Yii стороне.У вас нет расширения php, которое требуется для работы капчи.Вы разрабатываете через виртуальную машину, vagrant, docker, xampp или что-то еще?От этого зависит, как вы будете правильно устанавливать расширение.
http://php.net/manual/en/book.imagick.php или http://php.net/manual/en/book.image.php
Примером этого может быть: Если вы запускаете php из машины linux:
sudo apt-get install php-imagick
или sudo apt-get install php-gd
Я думаю, что у вас уже должен быть установлен gd, но, возможно, вам нужно включить его в конфигурационном файле ini php.ini
.На это у вас много ресурсов.