Похоже, вы просто сохраняете исходное изображение, а не измененную версию.Вы можете попробовать что-то вроде этого:
public function store()
{
// Get image
$img = request()->file('img');
// Minify image
$resizedImage = Image::make($img)->encode('jpg', 1); // put this in a variable
// use a unique filename
$filename = $img->hashName()
// Store image in uploads folder
Storage::disk('public')->put('uploads/'.$filename, $resizedImage->__toString());
}