Обратите внимание, что Fiddler сам по себе является прокси, так что это может быть фактором, вызывающим смущение.
Как правило, вы хотите использовать инструмент более низкого уровня (например, NetMon, www.fiddler2.com/redir/?id=netmon), чтобы увидеть, что происходит.
Возможно (вероятно?), Что прокси-сервер буферизирует весь HTTP-ответ (как это сделает Fiddler, если вы не нажмете кнопку «Потоковая передача») и сканирует его на наличие вредоносного контента, прежде чем вернуть его в IE в одном блоке. Если бы это делалось только для пользовательских агентов IE (а не для Firefox), это объяснило бы то, что вы видите.