Первое if условие неверно, так как $('div') возвращает объект.Приведение типа к логическому значению объекта - даже пустого - будет всегда равным true.
Вторым условием является проверка свойства length объекта, которое является целым числом,Приведение типов для этого типа будет false, если значение равно 0 и true для всего остального, положительного или отрицательного, следовательно, оно работает.