Не обязательно.Компонент TFDGUIxWaitCursor имеет смысл использовать, если вы хотите настроить курсор, обработать события изменения курсора или включить реализацию типа проекта, настроив Provider собственность.Ничего более в это время (Delphi 10.2.3 Токио).
Если вам это не нужно, вы можете просто включить модуль FireDAC.VCLUI.Wait в проект VCL, FireDAC.FMXUI.Wait в проект FMX или FireDAC.ConsoleUI.Wait в консольный проект.
Стоит добавить, что FireDAC автоматически включает все необходимые модулиза время разработки созданных компонентов (поэтому один из них, скорее всего, включен в ваш модуль данных).