Вам нужно добавить ToList()
для выполнения запроса, например
var htmllist = content.Select(p => new HtmlDocument() { Text = p }).ToList();
За ваш комментарий и другой комментарий: вы можете немного изменить свой существующий код, например
private HtmlDocument LoadHtmlFromContent(string content)
{
HtmlDocument doc = new HtmlDocument();
doc.LoadHtml(content);
return doc;
}
Теперь назовите это в вашем запросе Linq как
var htmllist = content.Select(p => this.LoadHtmlFromContent(p)).ToList();