Проблема, с которой вы столкнулись, должна быть связана со свойствами .innerHTML / .outerHTML, которые вы используете с проанализированными XML-элементами.
Поскольку вас беспокоит текстовое значение, вы должны использовать HTMLDOM textContent Property
list.each(function(index,item){
listStr += "<li>" + item.textContent/*item.outerHTML*/+"</li>"
});