Мне удалось повторить проблему.Чтобы решить эту проблему, удалите ширину и высоту, которые установлены в вашем Div с помощью class = "jumbotron".И поместите Div с class = "form-group" внутри контейнера div.
Вот как должен выглядеть ваш код:
<div class="jumbotron" >
<div class="container">
<div class="form-group">
<label attr.for="{{ 'instanceType'+ i}}">Instance Type<span class="text-danger">*</span></label>
<select class="form-control" id="{{ 'instanceType'+ i}}" name="instanceType" formControlName="instanceType" required [(ngModel)]="presetInstanceType">
<option value={{presetInstanceType}} disabled selected>{{presetInstanceType}}</option>
<option>Service</option>
</select>
</div>
</div>
</div>