Из этого куска кода:
$(this).next(".testimonial").css({
zIndex:'9999',
}).fadeIn("slow");
Я почти уверен, что IE задыхается от запятой в конце:
zIndex:'9999',
Удалите запятую, посмотрите, как она работает.
Если говорить о моем ответе, я на 99,99% уверен, что IE не переносит запятую перед закрытой квадратной скобкой. Я не помню, переносит ли он один прямо перед закрытием фигурной скобки, но стоит попробовать.