Длина ключа у вас очень короткая
Правильная длина ключа - 32 символа, перед которыми стоит base64:
, за которым следует алгоритм шифрования, подобный этому
base64:HgtbpB3ovVQQVMuXUKCgxpvkqhJNBwb/C52Gm/OI4gU=
Создайте новый ключ, используяartisan
php artisan key:generate
Должен создать новый правильный ключ