XML-код, который вы получите, верен. Это XML , а не текст, и может быть прочитано как XML анализатором XML. Специальные символы правильно экранированы, как и должно быть. Какой бы клиентский модуль вы ни использовали, этот XML должен анализировать его как XML, а не как текст, и тогда он будет отображаться правильно.
Обновление:
В случае, если неясно, все, что вам нужно сделать в вашем запросе, это трактовать XML как XML и текст как текст, а не смешивать XML как текст, то есть:
;WITH CodeValues AS
(
SELECT
Number,SUBSTRING(@R,Number,1) AS R,ASCII(SUBSTRING(@U,Number,1)) AS UA
FROM Numbers
WHERE Number<=LEN(@R)
)
, XmlValues AS (
SELECT
t.RowID
,(SELECT
''+c.R
FROM Numbers n
INNER JOIN CodeValues c ON ASCII(SUBSTRING(t.Unreadable,n.Number,1))=c.UA
WHERE n.Number<=LEN(t.Unreadable)
FOR XML PATH(''), TYPE
) AS readable
FROM @TestTable t)
SELECT x.RowId,
x.readable.value('.', 'VARCHAR(8000)') as readable
FROM XmlValues AS x