Если обе таблицы являются только одним и тем же сервером, вы можете попробовать ниже
UPDATE AR
SET AR.Post_Flag='Y',
AR.sap_docentry = OI.DocEntry
FROM [CCAVENUE].[dbo].[ARInvoice] AR
INNER JOIN [SAPCCAVENU].[dbo].[oinv] OI
ON U_Invoice_No=Invoice_no collate SQL_Latin1_General_CP850_CI_AS
Если обе таблицы находятся на разных серверах базы данных, вам следует попробовать ниже
SELECT DISTINCT U_Invoice_No, DocEntry INTO #tmp_oinv FROM [SAPCCAVENU].[dbo].[oinv]
UPDATE AR
SET AR.Post_Flag='Y',
AR.sap_docentry = OI.DocEntry
FROM [CCAVENUE].[dbo].[ARInvoice] AR
INNER JOIN #tmp_oinv OI
ON U_Invoice_No=Invoice_no collate SQL_Latin1_General_CP850_CI_AS