Я не понимаю, где твоя трудность. Просто создайте класс, производный от CMFCPropertyGrid, добавьте в него открытую функцию-член для обновления его данных, имея один параметр. Вызовите эту функцию из окна проводника, выбрав в качестве параметра выбранный элемент.
Может быть, вы выбираете не тот факт, чтобы пользователь изменил выбранный элемент? Я не знаю, к какому классу относится ваш элемент управления «файловый менеджер», но я предлагаю вам использовать что-то, связанное с «Элемент изменен» вместо «Клик» или «LButton», поскольку выбранный элемент может изменяться другими способами, а именно клавиши со стрелками!