Я нашел ответ, мне пришлось добавить DJANGO_SETTINGS_MODULE в VS Code's settings.json в среду терминала с помощью:
"terminal.integrated.env.linux": {
"DJANGO_SETTINGS_MODULE": "application.settings"
},
Я едва нашел как, но спасибо @giveJob и @BrettCannon за попыткупомощь