Если вы хотите остановить выполнение цикла for или while, используйте break
. Также не использовать оператор with при открытии файлов - это плохая практика кодирования. Оператор with автоматически закрывает файл после того, как с ним покончено.
Редактировать: Я случайно читаю ваш код, и кажется, что вы пытаетесь проверить, равен ли действительный пароль i-ый элемент целого числа, что, очевидно, неверно.
with open('passy.txt','r') as b:
pass_check=b.readlines()
for i in range(len(pass_check)):
pname.append(i)
passlength=int(len(pname))
for i in range(passlength):
if passvalid == passlength[i]:
print("Password is correct")
break
else:
print("Password isn't correct")