Я учусь использовать методы GMM с панельными данными. У меня два вопроса, один из которых касается функции R pgmm в пакете plm Круассана и Милло. Второй - более общий, об опубликованных результатах с использованием метода GMM Blundell & Bond 1998 для панельных данных
- Вопрос I): функция pgmm (), похоже, не принимает формулу с взаимодействием с лагами. Чувствительны ли результаты для расчета задержки перед оценкой? Вот пример.
library (plm) ncount <- 20;nt <- 10 df <- data.frame (count = rep (1: ncount, each = nt), t = rep (1: nt, ncount), y = rnorm (ncount <em>nt), x = rnorm (ncount nt))
head (df) p.df <- pdata.frame (df, index = c ("count", "t")) </p>
Взаимодействия с лагамиразрешены в классе объектов "формула" для функции plm ():
сводка (plm (y ~ lag (y, 1) + x: lag (y, 1), data = p.df, effect)= "twoways", model = "inside"))
Однако они не допускаются в объектах из нескольких частей класса "Формула", которые внутренне используются функцией pgmm () [варианты: модель = с("одни шаги", "два шага");преобразование = c ("d", "ld")]:
сводка (pgmm (y ~ lag (y, 1) + x: lag (y, 1) | lag (y, 2: 5), data = p.df, effect = "twoways", model = "twosteps", translation = "ld")) # "ld" - это метод GMM Blundell & Bond 1998
Следующий обходной путь позволяет оценить, хотяЯ не уверен, что результаты оценки точно такие же, как в формуле:
p.df $ lagy <- lag (y, 1) <br>summary (pgmm (y ~ lag (y), 1) + x: lagy | lag (y, 2: 5), data = p.df, effect = "twoways", model = "twosteps", преобразование = "ld"))
- Вопрос II). Aghion и др. 2009 используют метод GMM Blundell & Bond 1998 для панельных данных со временем и фиксированными эффектами. Однако в своих таблицах, таких как Таблица 1, на странице 6 PDF-файла, они показывают предполагаемый перехват. Я не уверен, что это глупый вопрос, но я не понимаю, как модель с фиксированными эффектами может включать в себя перехват. Я также видел подобную таблицу в документе сотрудников МВФ. Я был бы признателен за любую помощь в этом.
Агион, Филипп, Филипп Баккетта, Ромен Рансьер и Кеннет Рогофф. 2009. «Волатильность обменного курса и рост производительности: роль финансового развития». Журнал монетарной экономики 56 (4): 494-513. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S030439320900035X
Заранее спасибо,
Фернандо