Чем отличается функция рендеринга Vue от синтаксиса шаблона?

Question

new Vue({
  render: h => h(App),
}).$mount('#app');


new Vue({
    el: '#app',
    template : '<App/>'
});

Мы знаем, что код, указанный в качестве шаблона, будет работать, только если runtimeCompiler равен true.

Что меня интересует, так это то, как функция рендеринга отличается от синтаксиса шаблона ( трудно отладить и посмотреть на код TT).

Не преобразуются ли строки шаблона в код JS при предварительной компиляции в Vue?