Этот хитрый и получил меня несколько раз . Что вы можете сделать, это обновить цвет метки на панели следующим образом:
private void UpdateBackColor()
{
label1.BackColor = panel1.BackColor;
}
Это установит цвет метки такой же, как и цвет вашей панели, что, по сути, решит вашу проблему.