Вы можете сделать это двумя способами.
Самый быстрый способ - использование атрибута app:chipCornerRadius
в макете.
2-й способ позволяет рисовать различные виды фигур с помощью атрибут app:shapeAppearanceOverlay
:
<com.google.android.material.chip.Chip
app:shapeAppearanceOverlay="@style/buttomShape0"
../>
с:
<style name="buttomShape0">
<item name="cornerFamily">rounded</item>
<item name="cornerSize">0dp</item>
</style>