Попробуйте
PHP Вы не определяете конец и начало своего атрибута onclick, заключите его в "", так как вам также нужен строковый параметр для вашего метода, заключите его в '', чтобы не завершать строку атрибута преждевременно.
<option onclick="addColor('<?php echo $color->title ?>', this)" value="<?= $color->id ?>"><?= $color->title ?></option>
Javascript Завершить строку вокруг переменной, чтобы указать, что переменная должна быть добавлена к строке. Если вы просто напишите + var + внутри строки, которая будет нормальной частью строки.
var selectColor = '<span class="select-color mr-1"><img src="public/images/dialog_close.png">'+color_name+'</span>';
Вы также смешиваете методы вывода в вашем PHP, я бы рекомендовал придерживаться одного вида make легче читать ваш код.