Когда вы вводите код с использованием стандартного ввода, строка имеет escape-символ \ n, что означает новую строку. Лучше использовать оператор ввода. Если вы хотите сохранить это, вот как это исправить.
for line in sys.stdin:
line = line.strip()
if line == line[::-1]:
print('True')
else:
print('False')