Регулярное выражение ^/([^/?&:'"]+)$ соответствует всему, что начинается с / и содержит любой символ, кроме /, ?, &, :, ' и ".
Первый символ является значимым, поскольку он означает, что он будет соответствовать только URI, которые содержат один элемент пути (например, /foo и /index.php), но не будет соответствовать URI, которые содержат другой / (например, /foo/, /foo/bar и /foo/index.php).
Другие символы, вероятно, являются ошибкой, поскольку ? и & вряд ли встретит оператор location, так как Nginx использует нормализованный URI с удаленной строкой запроса.
Нет необходимости исключать .php из этого регулярного выражения.
URI, заканчивающиеся на .php обычно обрабатываются другим блоком местоположения регулярного выражения (например, location ~ \.php$).
Блоки местоположения регулярного выражения оцениваются по порядку, пока не будет найдено совпадение, поэтому необходимо убедиться, что блок location ~ \.php$ поместил над блоком местоположения регулярного выражения в вашем вопросе.