Вы пытаетесь создать элемент XML из загруженных данных XML в
$xmlElement = new SimpleXMLElement($xml);
к тому времени, когда вы дойдете до этой строки, $xml
уже является SimpleXMLElement.
Вы можете просто использовать результат simplexml_load_string()
для работы с ...
$xml=simplexml_load_string($myXML) or die("Error: Cannot create object");
echo $xml->asXML();