Ваш код завершился ошибкой, потому что примененная функция ( don ) получает только текущую строку в качестве параметра. Следовательно, у него нет доступа к предыдущей строке (ни к следующей).
Кстати: то, как вы назвали параметр ( df ), предполагает, что функции присваивается весь DataFrame, что не так. В таких случаях скорее назовите этот параметр как row .
А теперь, как выполнить вашу задачу: Более простой (и быстрый) способ выполнить вашу задачу:
df['regime'] = (df['C'] > df['55 day high'].shift(1)).astype(int)