Используйте этот параметр:
Terminal > External: Windows Exec
с чем-то вроде C:\Program Files\Git\bin\bash.exe
или там, где установлен ваш git bash.
То есть для открытия внешнего терминала. Для встроенного терминала в vscode используйте:
Terminal > Integrated > Shell: Windows
с "C:\\\\Program Files\\\\Git\\\\bin\\\\bash.exe"