QuantLib: расчет номинальной ставки свопа - PullRequest
Новая
       28

QuantLib: расчет номинальной ставки свопа

0 голосов
/ 26 мая 2020

Я хотел бы рассчитать ставки свопов по номиналу (т. Е. Фиксированные ставки) для свопов, торгуемых по номиналу (т. Е. Рыночная стоимость = 0), с учетом кривой без купона с наблюдаемыми сроками погашения от 3 до 120 месяцев. .

Вот что я сделал: 

# define constants
face_amount = 100
settlementDays = 0
calendar = ql.NullCalendar()
fixedLegAdjustment = ql.Unadjusted
floatingLegAdjustment = ql.Unadjusted
fixedLegDayCounter = ql.SimpleDayCounter()
floatingLegDayCounter = ql.SimpleDayCounter()
end_of_month = False
floating_rate = ql.IborIndex("MyIndex", ql.Period("3m"), settlementDays, ql.USDCurrency(), calendar, floatingLegAdjustment, end_of_month, floatingLegDayCounter)

# pre-allocate
irs = {}

# calculate dates
curve_date = ql.DateParser.parseFormatted("2020-05-26", "%Y-%m-%d")
ql.Settings.instance().evaluationDate = curve_date
spot_date = calendar.advance(curve_date, settlementDays, ql.Days)

# pre-allocate
irs_rate = []
tenors = []
maturity_dates = []
# loop over maturities
for tenor in np.arange(3, 120 + 1, 3):
    # maturity date
    maturity_date = calendar.advance(spot_date, ql.Period(int(tenor), ql.Months))
    # gather maturity dates
    maturity_dates.append(maturity_date)

# build zero coupon curve object
zero_curve = ql.YieldTermStructureHandle(ql.ZeroCurve(maturity_dates, zero_rates, fixedLegAdjustment, calendar))

# build swap curve
# loop over maturities
for tenor in np.arange(3, 120 + 1, 3):
    # fixed leg tenor
    fixedLegTenor = ql.Period(tenor, ql.Months)
    # fixed leg coupon schedule
    fixedLegSchedule = ql.Schedule(spot_date, maturity_date, 
                                 fixedLegTenor, calendar,
                                 fixedLegAdjustment, fixedLegAdjustment,
                                 ql.DateGeneration.Forward, end_of_month)

    # floating leg tenor
    floatingLegTenor = ql.Period(3, ql.Months)
    # floating leg coupon schedule
    floatingLegSchedule = ql.Schedule(spot_date, maturity_date,
                                  floatingLegTenor, calendar,
                                  floatingLegAdjustment, floatingLegAdjustment,
                                  ql.DateGeneration.Forward, end_of_month)

    # build swap pricer
    irs = ql.VanillaSwap(ql.VanillaSwap.Receiver, face_amount, fixedLegSchedule, FIXED_RATE, fixedLegDayCounter, floatingLegSchedule, floating_rate, 0, floatingLegDayCounter)

    # build swap curve
    swap_curve = ql.DiscountingSwapEngine(zero_curve)
    # get swap rate
    irs.setPricingEngine(swap_curve)
    # get par swap rate
    irs_rate.append(irs.fairRate())

Однако это необходимо для получения рыночной стоимости свопа с наблюдаемой фиксированной ставкой = FIXED_RATE

Вместо этого мне нужна ставка для данной наблюдаемой рыночной стоимости (ноль).

Заранее большое спасибо за вашу помощь.

1 Ответ

0 голосов
/ 28 мая 2020

Вызов irs.fairRate() правильный: он игнорирует переданную фиксированную ставку и дает вам ставку, соответствующую значению = 0. Вместо этого irs.NPV() даст вам рыночную ставку с учетом фиксированной ставки.

Однако , способ создания свопов неверен. Второй l oop должен быть примерно таким: 

for maturity_date in maturities:

, что даст вам правильную дату погашения для каждого свопа. В настоящее время вы снова повторяете tenor, но не переопределяете maturity_date, поэтому вы снова и снова используете его текущее значение, которое оказывается последним значением из предыдущего l oop.

Внутри l oop, fixedLegTenor должно быть установлено равным длине купона с фиксированной ставкой (я предполагаю ql.Period(3, ql.Months) как купоны с плавающей ставкой?)

Наконец : да, вы можете использовать любую временную структуру процентной ставки для Libor, включая ql.ZeroCurve.

...