Спасибо за ваш ответ, ребята, я нашел решение для преобразования даты iso в локальное datetime
//If you want to parse in node
var date = new Date("2020-08-02T18:30:00.000Z").toLocaleString('en-US', {
timeZone: 'Asia/Calcutta'
});
console.log(date) //'8/3/2020, 12:00:00 AM'
Я использую флаттер, поэтому я использовал
//If you want to parse in Flutter
DateTime date = DateTime.parse("2020-08-02T18:30:00.000Z").toUtc();
DateTime dateLocal = date.toLocal();
print(dateLocal) //2020-08-03 00:00:00.000