Согласно документации bcp Utility первым параметром должен быть [Database.]Schema.{Table | View | "query"}, поэтому не помещайте -SMSSQLSERVER01 там, где он у вас есть. Также используйте format nul вместо format out.
Попробуйте использовать:
bcp.exe [Internal_Checks].[Jan_Flat] format nul "-fC:\Desktop\exported data\Jan_FlatFormat.fmt" -c -SMSSQLSERVER01 -T -Uasda -PPASSWORD
Обратите внимание на кавычки " вокруг переключателя -f, потому что ваше имя пути содержит символы пробела.
Также обратите внимание, что переключатель -c вызывает запись однобайтовых символов (ASCII / OEM / кодовая страница с SQLCHAR). Если ваша таблица содержит столбцы nchar, nvarchar или ntext, вам следует рассмотреть возможность использования переключателя -w, чтобы записывать данные в кодировке UTF-16 (используя SQLNCHAR).