Это обработчик событий. Чтобы он работал, он должен быть «прикреплен» к чему-то в интерфейсе (скорее всего, к кнопке, но это может быть и другой элемент пользовательского интерфейса).
Как именно это работает, зависит от того, какой пользовательский интерфейс framework, но поскольку это Java, я предполагаю, что это скорее всего AWT. Вы можете найти более подробную информацию в руководствах, например здесь .
Между прочим, насколько значимо имя, зависит от того, из какой UI-среды оно принадлежит. В Android, WPF и ASP. NET, например, имя обработчика событий теоретически может быть любым, в основном это просто вопрос соглашения (а не фактического требования), как вы это называете. (Очевидно, вы должны соответствовать названию). Однако, как указано в комментариях, в AWT это имя, вероятно, действительно важно из-за класса, который содержит его, реализующий интерфейс.