Все функции хранятся в самом исполняемом файле, поэтому они загружаются с самого начала.
Любая память, необходимая этому объекту для переменных-членов, выделяется.
Если выВы задаетесь вопросом, как функция знает, к какому объекту она вызывается, в основном есть невидимый указатель "this", который передается в качестве первого параметра функции.