Разве вы не просто перетаскиваете всплывающую подсказку на форму, а затем выбираете метку и задаете свойство «Всплывающая подсказка на всплывающей подсказке1»? По крайней мере, я помню, как делал это таким образом, или что-то очень близкое к этому.
Программно из MSDN :
System.Windows.Forms.ToolTip ToolTip1 = new System.Windows.Forms.ToolTip();
ToolTip1.SetToolTip(this.textBox1, "Hello");