Да, операция блокировки в Сервисе по-прежнему блокирует приложение. Несмотря на первые появления, Сервисы не просто для запуска задач в фоновом режиме. Они предназначены для запуска задач с жизненным циклом, который не зависит от жизненного цикла действия (IE, они могут продолжаться после закрытия действия).
Служба, которая запускается, когда действие начинается и заканчивается, когда заканчивается действие, бесполезна.
В вашем случае, когда вы транслируете аудио, вы можете захотеть транслировать аудио даже после того, как пользователь закроет Activity, и в этом случае вы должны использовать Сервис, но вам все равно понадобится поток (или AsyncTask) для блокировки задач.