Мне кажется, я знаю, что вызывает эту ошибку.
Ошибка происходит на линии
SpeechRecognitionEngine.SetInputToDefaultAudioDevice();
Ошибка означает, что каналы устройства ввода находятся вне диапазона принятых каналов. Это потому, что иногда в Windows XP устройство ввода имеет 0 каналов. Это неверный возврат при вызове, что приводит к ошибке. Это не значит, что микрофон не работает.
Что вы можете сделать - это сначала записать ввод в файл wav, а затем распознать речь из этого файла wav, например:
SpeechRecognitionEngine.SetInputToWaveFile("input.wav");
Надеюсь, это решит проблему для вас.