«Общая DLL» имеет значение только при распространении вашего приложения. С этой опцией
исполняемый файл не содержит основные библиотеки MFC, поэтому вам нужно будет предоставить им exe.
Теперь, если мастер сгенерировал класс диалога, это стандартный способ его вызова:
#include "MyDlg.h"
...
void DisplayMyDialog() {
CMyDlg dlg;
dlg.DoModal();
}