Да, time должен возвращать UTC. Если вы хотите, чтобы оно было переведено в местное время, вам нужна функция вроде ..., хм, позвольте мне подумать, .., да, вот и все, localtime :-)
Это даст вам более удобную форму с выделенными отдельными полями.
Перейдите по ссылкам выше для получения документации по PHP на каждой. Не уверен, что у PHP есть gmtime эквивалент.
И, кроме того, будьте очень внимательны при поиске в Интернете справочной страницы time с помощью man time - вы можете не получить то, что ожидаете. Вы определенно не получите того, что ожидаете, если вы ищете справочную страницу для man: man man.
То есть, если вы не ищете вещи, отличные от меня: -)